Title: Transubstanciação

Mutarelli publica em 1991 sua primeira graphic novel, a premiada Transubstanciação. Seu processo criativo foi intenso e tortuoso.

Transubstanciação traz um poeta recém-solto da prisão, filho de Zoster, uma atração de circo com quatro braços e duas mãos. Com tangos argentinos onipresentes, a história se dá com o poeta passando pela transubstanciação que envolve: a indistinção entre sonho e da realidade, não mais pertencer ao passado, ainda que o passado o pertença, não temer a escuridão, mas se alimentar dela e um desprezo pela humanidade. Ao confundir uma guia de museu com um finado caso amoroso, ao lado de quadros de Munch e Grosz, o poeta é assassinado pela polícia militar. Em dado momento da história, o protagonista confronta-se com Deus, que traz sua “imagem e semelhança”. Pergunta a Ele qual sua criação preferida e Deus responde que são as tampinhas de Coca-Cola.